湖南有色私有化即将完成

从去年下半年开始的关于湖南有色“私有化”的消息终于快要水落石出了。让人印象深刻的是，作为湖南省内第一家在香港上市的企业，湖南有色在2006年时曾创下了港交所701倍IPO的认购纪录。
　　全国人大代表，五矿集团公司副总裁、五矿有色控股董事长、湖南有色董事长李福利向记者透露：“我们私有化的想法，也是为了产业整合，组织融合，这是五矿必须要做的。”

　　五矿将进行整合

　　3月6日，湖南有色金属股份有限公司公布，公司的私有化、退市及合并等方案获独立股东大比数通过。股东须于今年3月17日下午4时前接纳每股H股4.2港元的收购要约并交付有关的要约文件，当要约方合计持有的股份数达到总股份的85%后，整项私有化将会变成无条件，湖南有色将会按程序下市。
　　在今年年初，中国五矿接到国资委电话通知，有关私有化事项不属于依据相关法规规定须国资委审批的事项，由中国五矿自主决策，国资委不再另行发文。这也被认为湖南有色“私有化”的政策障碍已经消除。
　　早在2009年12月28日，中国五矿与湖南有色签署战略重组协议，根据协议内容，中国五矿将通过旗下的五矿有色金属控股公司（以下简称“五矿有色控股”）以55.59亿元的作价向湖南有色增资扩股，获得后者49%的股权。
　　与此同时，湖南省国资委也将持有的湖南有色2%的股权无偿划转至五矿有色控股，由此，五矿有色控股也一举获得了湖南有色51%的控股权。
　　湖南有色于去年12月公布，获控股股东湖南有色集团提出按每股H股4.2元，收购全部已发行H股。假设H股要约获全部接纳，H股要约项下应付的总现金代价约61.86亿元。
　　李福利曾公开表示，私有化绝对不会提价，亦未就私有化失败设定后备方案，目前作价已体现控股股东“最大诚意”，有信心获独立股东及小股东接受。
　　李福利强调，有色金属行业短期内无法摆脱产能过剩，即单凭公司业绩，难以支撑4.2元的股价，建议小股东视今次私有化为“退出通道”。
　　公开资料显示，湖南有色作为国内有色金属行业“大鳄”，其在铅锌、锑、钨、铋等行业拥有举足轻重地位，其中，铅锌产量位居中国第一、世界第三，锑、钨、硬质合金产量也排名全球第一，年销售额超过200亿元。
　　李福利告诉记者，到目前为止，五矿有色控股是湖南省内销售收入最大的公司，也是湖南最大的企业，每年销售收入过了1000亿元，保持在1200亿元左右。

　　退市后的生产经营

　　“在私有化之前呢，整个五矿有色控股内部资产和股权关系比较复杂，部门设置比较多，好多部门职能有交叉和重叠，同时，我们在有色本系统内部，还有几家上市公司，彼此之间既有关联交易，也存在同业竞争，需要把湖南有色从香港市场实施私有化。”李福利这样解释“私有化”的原因。

李福利同时表示：“私有化以后，按照我们商品的战略和规划，再进一步进行重新整合，以后会按照内部所设置的商品事业部，按这个架构来进行生产和经营，也为了梳理资产关系。”
　　中国五矿总经理助理、五矿有色控股总经理焦健此前在其公司内部会议上表示，去年五矿有色控股以70亿美元收购全球最大在建LasBambas铜矿项目，完成了中国金属矿业史上最大的境外并购；产业整合与组织融合工作全面落地实施，构建了七个事业本部、八个职能本部、十家直管企业的全新管控体系。
　　目前来看，事业部已经成为五矿有色控股内部的主要架构。
　　湖南有色“私有化”，在业内人士看来，主要是其融资功能已不明显，存在同业竞争现象，与再加上有色金属行业整体低迷，已失去存在的意义。
　　工信部预计，2015年十种有色金属生产、消费、投资将进一步缓慢增长，产品价格将延续弱势震荡态势，企业经营难度依然很大，国有企业经营普遍困难。2014年有色金属国有及国有控股企业利润占全行业的6.5%，亏损额占全行业的67%，国有骨干企业亏损额则占铝行业净亏损额的90%以上。
　　李福利表示：“需要新一轮整合，才好进一步发展。未来五矿有色控股在湖南当地原有资产、业务都要继续保持发展。同时在国内其他省市、境外，也要进一步搞好，该转型的转型，该升级的升级。”